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華爾街目前高度關注即將到來的美國大選，但市場反應相對冷靜，並未出現大量押注行為。這種態度背後有多重原因，包括選舉不確定性上升、投資人風險意識提高，以及未來美聯儲利率決議等其他市場事件可能帶來的影響。
不確定性帶來的謹慎態度
華爾街向來會透過觀察民意調查與博彩市場來推測選舉走向。然而，由於特朗普與賀錦麗之間的競爭十分激烈，任何一方勝出都有可能。高度不確定的局勢，使市場難以提前進行押注。Wealth Alliance 總裁艾瑞克・迪頓指出，提前為選舉結果建倉本質上是一種投機行為，等同於「擲硬幣下注」。過去民調多次失準，也讓投資人難以完全依賴相關數據，因此整體市場選擇保持觀望與謹慎。
市場波動性上升
隨著選舉日臨近，芝加哥期權交易所的波動率指數（VIX）已攀升至 20 以上，顯示市場對潛在不確定性所引發的波動感到憂慮。這一水準通常代表投資人對股市風險的擔心加劇，並可能預示市場即將出現較大幅度的波動。JonesTrading 的戴夫・盧茨認為，若選後結果出現爭議，計票時間可能被拉長，進一步加深市場的不穩定性。
提高現金部位，降低投機風險
在此背景下，許多投資人選擇採取保守策略，寧願持有較高比例的現金，以便因應突發的市場變化並把握未來機會。例如 Blanke Schein Wealth Management 的羅伯特・沙因，已將現金等價物的持倉比例提高至 10%，作為面對市場波動的緩衝。於高度不確定的環境中，保留現金、耐心等待，成為更為穩健的應對方式。
其他影響市場的因素
本次美國大選並非近期市場關注的唯一焦點。選舉結束後，美聯儲將於週四公布最新利率決策，而美聯儲主席鮑威爾的談話預期將對市場情緒產生重要影響。同時，多家大型企業（如英偉達）即將公布財報，也可能對市場走勢帶來衝擊。因此，投資人除了關注選舉結果，也同時留意這些可能左右市場方向的關鍵事件。
對沖基金轉向押注波動性
在複雜多變的市場環境下，部分對沖基金正加大對市場波動性的押注，具體表現在 VIX 期貨多頭部位的增加。這種策略反映出基金預期選舉及後續政策事件，可能進一步放大市場波動。對沖波動性風險，也成為在高度不確定時期中爭取報酬的一種方式。
整體而言，在選舉結果未明與多重市場變數交織之下，華爾街展現出明顯的謹慎態度。市場偏好提高現金持有、降低投機性操作，同時透過波動性部位進行風險布局。雖然選舉結果十分關鍵，但市場似乎更傾向以耐心與風險控管的方式，面對當前複雜的市場局勢。
